Agricultural Economics

Agricultural Economics

رتبه‌بندی شرکت‌های صنعت زراعت و خدمات وابسته در بورس اوراق بهادار با استفاده از روش‌های تصمیم‌گیری چند شاخصه

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 دانشگاه علم و فرهنگ
2 استادیار گروه مدیریت، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه علم و فرهنگ، تهران، ایران.
10.22034/iaes.2025.2051427.2106
چکیده
امروزه و در محیط رقابتی کنونی، ارزیابی عملکرد مالی شرکت‌ها، یکی از مهم‌ترین مدل‌های ارزیابی عملکرد است. لذا، طراحی یک چارچوب ارزیابی دقیق و مناسب از عملکرد برای شرکت می‌تواند مفید باشد. پژوهش حاضر با هدف رتبه‌بندی شرکت‌های فعال در صنعت زراعت و خدمات وابسته در بورس اوراق بهادار، از روش‌های تصمیم‌گیری چند شاخصه (MADM) بهره گرفته است. برای ارزیابی عملکرد مالی این شرکت‌ها، از برخی نسبت‌های مالی استفاده شده که این نسبت‌ها جنبه‌های متفاوتی از عملکرد مالی سازمان را پوشش می‌دهند. اما به دلیل اینکه هر نسبت مالی تنها بخشی از وضعیت مالی شرکت را نشان می‌دهد، تحلیل این اطلاعات می‌تواند باعث بروز ابهام برای مدیران و سرمایه‌گذاران شود. از این رو، روش‌های تصمیم‌گیری چند شاخصه به عنوان رویکردی مناسب برای رفع این چالش و تحلیل دقیق‌تر عملکرد مالی شرکت‌ها پیشنهاد می‌شوند. در این پژوهش، به منظور وزن‌دهی به شاخص‌ها از روش BWM به عنوان یکی از روش‌های نوین تصمیم‌گیری چند شاخصه استفاده شده است که با توجه به نیاز به مقایسه‌های زوجی کمتر و افزایش پایداری در وزن‌دهی شاخص‌ها و انتخاب گزینه‌ها مزایای قابل توجهی دارد. همچنین از روش‌های MARCOS، TOPSIS، CoCoSo و MABAC نیز برای رتبه‌بندی ۱۱ شرکت فعال در صنعت زراعت و خدمات وابسته در بورس اوراق بهادار طی سال‌های ۱۳۹۹ تا ۱۴۰۱ استفاده شده است. در نهایت، نتایج این روش‌ها با استفاده از روش‌های Borda و Copeland ادغام و ترکیب شده‌اند تا رتبه‌بندی نهایی شرکت‌ها ارائه شود.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


Abdel-Basset, M., Ding, W., Mohamed, R., & Metawa, N. (2020). An integrated plithogenic MCDM approach for financial performance evaluation of manufacturing industries. Risk management, 22, 192-217.
Aldalou, E., & Perçin, S. (2020). Financial performance evaluation of food and drink index using fuzzy MCDM approach. Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, 6(1), 1-19.
Aleemran, R., & Aleemran, S. (2013). Study the Effect of Government Tax Revenue on Stock Market in Iran. Journal of Financial Economics (Financial Economics and Development), 7(23), 9-29. (In Farsi)
Azar, A., & Rajabzadeh, A. (2010). Applied decision making: MADM approach (4th ed.). Tehran: Negah Danesh Publications. (In Farsi)
Bagheri, A., & Ramezani, A. (2022). Testing the Effectiveness of Capital Market Efficiency through Investment Mediator Variables on Earnings Management Quality of Companies Listed in Iranian Stock Exchange. Journal of Investment Knowledge11(44), 261-279. (In Farsi)
Ban, A. I., Ban, O. I., Bogdan, V., Popa, D. C. S., & Tuse, D. (2020). Performance evaluation model of Romanian manufacturing listed companies by fuzzy AHP and TOPSIS. Technological and Economic Development of Economy26(4), 808-836.
Baydaş, M., & Elma, O. E. (2021). An objectıve criteria proposal for the comparison of MCDM and weighting methods in financial performance measurement: An application in Borsa Istanbul. Decision Making: Applications in Management and Engineering4(2), 257-279.
Delen, D., Kuzey, C., & Uyar, A. (2013). Measuring firm performance using financial ratios: A decision tree approach. Expert systems with applications, 40(10), 3970-3983.
Ghasemi, M., Moghaddasi, R., & Zeraatkish, Y. (2020). How Globalization Is Related to Energy Productivity?(A Mathematical Analysis on Iran's Agricultural Data). International Journal of Analysis and Applications18(6), 981-988.
Gupta, S., Mathew, M., Syal, G., & Jain, J. (2021). A hybrid MCDM approach for evaluating the financial performance of public sector banks in India. International Journal of Business Excellence, 24(4), 481-501.
Hosseini, S. M., Anvari Rostami, A. A., Rostami, M. R., & Saeidi, A. (2023). Designing a comprehensive model for ranking listed companies based on integrated reporting. Iranian Management Science Association Quarterly, 18(70), 87–113. (In Farsi)
Hwang, C. L., & Yoon, K. (1981). Multiple criteria decision making. Lecture notes in economics and mathematical systems, 186, 58-191.
İç, Y. T., Çelik, B., Kavak, S., & Baki, B. (2022). An integrated AHP-modified VIKOR model for financial performance modeling in retail and wholesale trade companies. Decision Analytics Journal, 3, 100077.
Liesz, T. J., & Maranville, S. J. (2008). Ratio Analysis featuring the Dupont Method: an overlooked topic in the finance module of small business management and entrepreneurship courses. Small Business Institute Journal, 1(1), 26283.
Madanchian, M., & Taherdoost, H. (2023). A comprehensive guide to the TOPSIS method for multi-criteria decision making. Sustainable Social Development1(1), 2220.
Maghrebi, M., Noori, R., Bhattarai, R., Mundher Yaseen, Z., Tang, Q., Al‐Ansari, N., ... & Madani, K. (2020). Iran's agriculture in the anthropocene. Earth's Future8(9), e2020EF001547.
Marjanović, I., & Popović, Ž. (2020). MCDM approach for assessment of financial performance of Serbian banks. Business Performance and Financial Institutions in Europe: Business Models and Value Creation Across European Industries, 71-90.
Ou, Y. C. (2016). Using a hybrid decision-making model to evaluate the sustainable development performance of high-tech listed companies. Journal of Business Economics and Management, 17(3), 331-346.
Pamučar, D., & Ćirović, G. (2015). The selection of transport and handling resources in logistics centers using Multi-Attributive Border Approximation area Comparison (MABAC). Expert systems with applications, 42(6), 3016-3028.
Pramanik, P. K. D., Biswas, S., Pal, S., Marinković, D., & Choudhury, P. (2021). A comparative analysis of multi-criteria decision-making methods for resource selection in mobile crowd computing. Symmetry, 13(9), 1713.
Rezaei, J. (2015). Best-worst multi-criteria decision-making method. Omega53, 49-57.
Rezaei, J. (2016). Best-worst multi-criteria decision-making method: Some properties and a linear model. Omega64, 126-130.
Rezaie, K., Ramiyani, S. S., Nazari-Shirkouhi, S., & Badizadeh, A. (2014). Evaluating performance of Iranian cement firms using an integrated fuzzy AHP–VIKOR method. Applied Mathematical Modelling38(21-22), 5033-5046.
Rouhani Rad, S., Akhavan Anvari, M. R., and Pakizeh, K. (2022). Ranking of Firms listed in Tehran Stock Exchange Using Multi Criteria Decision Making Methods (Case Study: Cement Industry Companies). Financial Engineering and Portfolio Management, 13(53), 72-90. (In Farsi)
Rouhani Rad, S., Akhavan Anvari, M. R., & Raissifar, K. (2025). An Integrated Ranking Model of Tehran Stock Exchange Companies Using Bayesian Best-Worst, CoCoSo, and MARCOS Methods (Case Study: Food and Beverage Companies). International Journal of Finance & Managerial Accounting10(39), 55-88.
Salami, H. & Hatami, S. (2023). Ranking major agricultural products in terms of risk and return using the Sharpe ratio criterion. Agricultural Economics, 17(1), 21-54. (In Farsi).
Shaverdi, M., Ramezani, I., Tahmasebi, R., & Rostamy, A. A. A. (2016). Combining fuzzy AHP and fuzzy TOPSIS with financial ratios to design a novel performance evaluation model. International Journal of Fuzzy Systems, 18(2), 248-262.
Son, N. H., Hieu, T. T., & Uyen, V. T. N. (2023). DOE-MARCOS: A new approach to multi-criteria decision making. Journal of Applied Engineering Science21(1), 263-274.
Stević, Ž., Pamučar, D., Puška, A., & Chatterjee, P. (2020). Sustainable supplier selection in healthcare industries using a new MCDM method: Measurement of alternatives and ranking according to COmpromise solution (MARCOS). Computers & industrial engineering140, 106231.
Tiwari, P., & Shingh, S. (2020). Gender Inequality in Nepalese agriculture: Issues concerning sustainability and food Security. International Journal of Environment, Agriculture and Biotechnology5(2), 451-458.
Wang, L., & Tan, H. (2022). Economic analysis of animal husbandry based on system dynamics. Computational Intelligence and Neuroscience2022(1), 5641384.
Yalcin, N., Bayrakdaroglu, A., & Kahraman, C. (2012). Application of fuzzy multi-criteria decision making methods for financial performance evaluation of Turkish manufacturing industries. Expert systems with applications39(1), 350-364.
Yazdani, M., Zarate, P., Kazimieras Zavadskas, E., & Turskis, Z. (2019). A combined compromise solution (CoCoSo) method for multi-criteria decision-making problems. Management decision57(9), 2501-2519.
Zeinoldini, S., & Karimi, M., & Khanzadi, A. (2020). Investigation the Effect of the Oil Price Shocks on the Stock Market Performance in Iran. Journal of Financial Economics (Financial Economics and Development), 14(50), 145- 169. (In Farsi)